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TUhjnbcbe - 2022/5/2 17:31:00

国际上一般引用美国物流管理协会(CouncilofLogisticsManagement)对物流的定义:“物流是供应链运作中,以满足客户需求为目的,对货物、服务和相关信息在产出地和销售地之间实现高效率和低成本的正向和反向的流动和储存所进行的计划、执行和控制的过程”。

物流分类

以上物流行业分类过于庞大,某一领域的存在着较高的壁垒,根据以上类别我们挑选一些市场程度较高,规模化,成长性较好的行业进行分析。

上述几种分类的主要区别在于:

快递一般运送重量30kg以下的物品,零担物流一般运送重量30kg以上的物品(但边界逐渐模糊,比如居家大件物流更类似快递);

零担物流以点对点运输为主,货主凭有效单据自承运人的取货点取货。快递和合同物流则以门到门服务为主;

快递、零担是标准化产品,合同物流是定制化产品;?合同物流一般只有运输环节,供应链则是运输、仓储、报关等环节的一体化。

竞争格局及发展趋势

01“价格战不可持续,服务战硝烟弥漫”

在几大物流、快递企业引入战略投资者或登陆股票市场后,价格战将逐渐淘汰弱小企业。

但价格战不可持续,环比来看,全国快递单价已经连续19个月在12元/件左右震荡,并没有出现持续下跌的趋势,单价将稳定于阶段性低位

质量竞争将可能成为主战场,服务质量和顾客满意度是决胜关键

02大企业将逐渐取得成本优势”

规模经济效应使大企业的单位成本下降

大企业也能通过技术优势,以自动化、智能化提高效率,降低人工成本

大企业议价能力强,供应商资源丰富

“未来很多快递人员可能会失业,无人机无人车大面积采用;

03市场机会不

物流行业市场规模不断扩大,但增速放缓

细分领域成为市场新的增长点,专业化物流(医药物流、冷链物流、大件物流等)及新形式物流(同城配、车货配)成为市场蓝海

04竞争激烈,集中度低”

我国快递服务品牌集中度指数CR3为38%,而美国市场最大的三家快递运营商(UPS、FedEx和美国邮*)市场份额已高达90%

相比较而言国内行业集中度仍有进一步提高的空间;

快递

我国快递行业经过多年的快速发展自年开始缓慢下行,由年的62%下降到年的51%

传统电商业务增速趋势基本与快递业务增速吻合,说明历年的传统电商增速下滑仍然是影响快递业务量增速的最主要因素,自年保持住了53%的增速后开始逐年下降,年、年增速分别为33%和29%,已开始缓慢的影响快递行业的发展速度;

集中度下降:

年,我国快递行业业务量前八强的行业集中度(CR8)继续呈现下降的趋势,到达77.3%,较年约下降3%;

主要原因:由于快递业标准化高、直接面向C端用户、单位利润高等特性,使得各方面的“跨界者”扎堆,快递行业蛋糕再度被分食。具体来看,主要新增竞争对手包括收购天天加强快递业务的苏宁;由“货运”杀入快递,借助干线优势及加盟制运营快递扩张的德邦和安能;

与发达国家集中度差距大:与国际市场比较,我国前三家快递企业市场占有率仅为38%,远不及日、美前三家92.5%和90%的市占率。我国快递企业或将经历一个市场份额争夺的阶段,并催生出像联邦快递与UPS一样的行业领头企业;

单价逐步下滑形成重组整合前奏:

快递企业单价普遍下降:

自营快递顺丰的价格近年来处于下降的趋势,年单件快递平均价格为22.2元,较去年同期下降6.7%,主要由于加盟制快递也正将大量资本开支投入到高时效性快递产品上(例如,圆通大量购买飞机、中通的加盟商自营化、韵达的转运中心全自营等);“通达系”企业的一直处于同质化竞争,单件收入在四年中也都呈下降趋势;

重组整合前奏:

根据美国行业经验,当快递单价持续下降到一定水平后,各快递公司为保证市场份额依然会持续大量资本支出,提高效率,降低单位运输成本,保证较低单价。因此价格大概率在较低的价位持续一段时间(甚至可能由于服务改善而小幅上升),迫使大部分二、三梯队盈利能力较差的企业退出市场或者被兼并收购;

竞争格局基本稳定

由于市场定位和运营模式的不同,中国快递市场已经形成相对分割的市场,演绎出“四分天下”的局面:国内市场:

(1)商务快递市场(直营为主)、

(2)电商快递市场,电商快递市场分为电商直系快递(京东、苏宁)和第三方快递以及

(3)国际快递市场。

其中,三大国际快递占据了我国国际快递市场主要份额,邮*、顺丰与“三通一达”和京东占据了国内快递市场主要份额

从日均件量上看,快递市场格局较为清晰:

1)商务件快递:顺丰(含部分电商件)和EMS日均件量分别为万件和万件;

2)电商件快递:通达系(一线快递)日均件量都在万件以上,规模最大的中通超过1,万件,规模最小的百世快递约万件;京东、苏宁(天天)日均件量约-万件;快捷、宅急送、全峰等二三线线快递日均件量在万件以下

行内能够上市的企业基本已经完成上市,尚未上市的企业中菜鸟和京东需要重点

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